由于新型冠狀病毒肺炎(COVID-19)疫情持續(xù)擴大,，沖擊全球經(jīng)濟與消費力道,，全球市場研究機構(gòu)集邦咨詢整理截至2020年3月26日各關(guān)鍵零部件及下游產(chǎn)業(yè)的最新狀況,，深入分析疫情對高科技產(chǎn)業(yè)的影響,。

半導(dǎo)體

針對IC設(shè)計環(huán)節(jié),，由于全球主要廠商的終端客戶已提前下單,，甚至已完成交貨,，所以第一季整體營收表現(xiàn)雖然受到疫情影響,，但不至于出現(xiàn)大幅下修,。

不過,，因為疫情擴大使得未來終端需求能見度降低，尤以專注于智能手機與消費性電子領(lǐng)域的IC設(shè)計業(yè)者,，第二季營收可能受到較大影響,。

此外，美國的實體清單政策仍未解除，在兩大逆風因素的影響下,，IC設(shè)計產(chǎn)業(yè)2020年要重回成長可能不甚樂觀,。

就晶圓制造端來看，從供給面分析,，制造業(yè)者得力于廠房高度自動化,，目前仍能維持穩(wěn)定生產(chǎn)，重點擴產(chǎn)計劃在調(diào)整策略后也得以進行,。

然而在疫情蔓延下,，韓國、歐美日及中國臺灣地區(qū)實施入境限制或遠距上班的防疫措施,，以及掌握關(guān)鍵設(shè)備與原料的歐美日系供應(yīng)鏈狀態(tài),，將是后續(xù)是否影響營運的關(guān)注重點。

從需求面分析,，受惠去年第四季訂單支撐與庫存回補,，產(chǎn)能利用率得以維持，晶圓代工第一季營收受疫情影響較輕,。不過在疫情快速擴散至全球后,，除了沖擊總體經(jīng)濟，同時將進一步削弱個人與企業(yè)的消費力道,，對晶圓代工業(yè)者的影響可能將反映在第二季后的營收表現(xiàn)上,。

封測產(chǎn)業(yè)營收在先前受中美貿(mào)易摩擦影響而出現(xiàn)大幅衰退，目前受疫情影響程度則相對輕微,，因此預(yù)估2020年第一季營收相較去年同期有望持平或成長,，但第二季后的表現(xiàn)仍視客戶端的需求而定。

存儲器

雖然中國疫情趨緩,，然而其他主要經(jīng)濟體疫情急速擴散,，將讓全球經(jīng)濟陷入系統(tǒng)性風險，存儲器市場恐怕提前反轉(zhuǎn)進入不景氣周期,。

從需求的角度來看,，疫情的大流行將嚴重沖擊消費者所得可支出分配的力道，尤其以占總消費比重最高的智能手機影響最為劇烈,。消費力道的下滑將導(dǎo)致終端產(chǎn)品需求下滑,，進而逐步?jīng)_擊到上游存儲器產(chǎn)業(yè)的需求。

考量2020年內(nèi)存（DRAM）及閃存（NAND Flash）的位元供給年成長幅度為13%及32%,，加上年初時客戶庫存水位大多處于低檔,，年初時集邦咨詢預(yù)估DRAM與NAND Flash價格將一路看漲至今年年底，但在供需出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性的改變下,，采購備貨力道將萎縮,，而終端需求將呈疲弱態(tài)勢,，存儲器均價漲幅收斂或是反轉(zhuǎn)往下的可能性大幅提高，尤以原本供需缺口就不大的NAND Flash最為明顯,。

面板

新冠肺炎疫情對于大尺寸面板生產(chǎn)的影響,，在后段模組的沖擊遠大于高度自動化的前段制程，就二月份來說,，以O(shè)pen Cell為主要出貨型態(tài)的電視面板,，實際與預(yù)估出貨量間的差距僅9.8%，相形之下以模組為主要出貨型態(tài)的監(jiān)視器以及筆記本電腦面板,，二月份實際與預(yù)估出貨量間的差距分別高達25.5%以及29.9%,，可見疫情對于IT面板出貨的沖擊遠大于電視面板。

隨著中國疫情趨緩,，面板供給也將逐步恢復(fù),，預(yù)估三月份有機會達到原生產(chǎn)計劃的85%以上，四月份的供給能力更朝向九成以上邁進,。

在年度出貨量的部分,，隨著電視面板價格逐漸回溫，面板廠對于2020年電視面板生產(chǎn)意愿也轉(zhuǎn)趨積極,，但在韓系面板廠持續(xù)收斂產(chǎn)能的影響下,，預(yù)估面板出貨量仍較2019年衰退4%。

隨著IT面板供給逐漸回穩(wěn),，包含代工廠在內(nèi)的供應(yīng)鏈將力圖于第二季與第三季彌補第一季因疫情所造成的出貨缺口,，預(yù)計今年監(jiān)視器面板出貨量仍較2019年有3.4%的成長；筆記本電腦面板出貨則預(yù)估較2019年成長0.4%,。

通訊

全球目前有超過50%的光纖,、光纜研發(fā)生產(chǎn)位于中國武漢，相關(guān)產(chǎn)品有光通訊元件,、光傳輸設(shè)備與5G零部件。隨著疫情延燒至光通訊產(chǎn)業(yè),，5G基站關(guān)鍵零部件供應(yīng)商多位于湖北,，使上半年5G網(wǎng)絡(luò)建置進度和運營商5G服務(wù)推出受到不小沖擊。

由于5G基站需要更多且升級光纖,，如5G基站超密集組網(wǎng)(Ultra Dense Deployment, UDN)催生光纖光纜規(guī)模需求,，使5G需求是4G的2倍或更多，加上5G時代承載頻寬需求提升,，網(wǎng)絡(luò)扁平化及大型數(shù)據(jù)中心機房和數(shù)據(jù)中心之互聯(lián),，對骨干網(wǎng)路帶來挑戰(zhàn)。

目前烽火通信,、長飛光纖,、亨通光電等企業(yè)積極復(fù)工復(fù)產(chǎn),，但對于光通信產(chǎn)業(yè)來說，生產(chǎn)前后重要環(huán)節(jié)為交通物流,，至今仍有部分跨省市道路運輸中斷,，國際航線關(guān)閉導(dǎo)致輸送量大幅減少、航線貨源缺乏,，使出貨受阻,。

若2020年第二季疫情未能有效控制，將影響全球5G網(wǎng)絡(luò),、數(shù)據(jù)中心等基礎(chǔ)設(shè)施建置進度,。另一方面，因疫情影響全球經(jīng)濟,，使消費信心不足并拖累終端需求,，在5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)旺季延后，以及智能手機換機需求受到抑制的情況下,，2020年5G手機銷售將放緩,。

LED

在LED芯片廠商部分，由于農(nóng)歷年期間并未完全停工,，仍有部分人員留守并小批量生產(chǎn),，因此復(fù)工狀況相對順暢。但因擔心上游的原物料缺貨,，特別是擔心藍寶石基板因疫情而缺貨漲價,，因此三月份LED磊晶段制程的產(chǎn)能利用率已提升至約七成以上，藉此提高庫存來因應(yīng)漲價沖擊,。

相較之下,，LED芯片段的開工率則相對較低，主要原因是目前LED芯片的庫存水位較高,，而客戶端的需求并沒有明顯增加,。目前除了少部分跌破現(xiàn)金成本的低階LED芯片有微幅漲價之外，其余LED芯片價格維持價格不變,。

LED封裝產(chǎn)業(yè)對人力的需求較高,，雖然中國政府要求全面復(fù)工，但目前許多在疫區(qū)的人員仍無法順利回到工廠,；而至于非疫區(qū)的人員回工廠后,，也需要先隔離一段時間后才能夠進產(chǎn)線，因此三月份開工率約50~60%左右,。但由于終端需求不佳,，因此除了少部分特殊規(guī)格的LED之外，絕大部分的LED庫存都足以因應(yīng)市場需求,。

周邊材料方面,，藍寶石基板平片廠的人力需求較高,，因此同樣面臨復(fù)工問題，目前供給略為吃緊,。由于藍寶石基板價格長期低迷,，因此許多供應(yīng)商也希望趁勢調(diào)漲價格?；瘜W氣體與液體方面,，最大挑戰(zhàn)仍在于特用化學材料的運送，但是在中國政府強烈要求復(fù)工下,，運輸問題已經(jīng)逐漸解決,。

光伏

原先擔憂的供應(yīng)鏈斷鏈與缺貨情況，隨著中國陸續(xù)復(fù)工,，缺料情況已逐漸緩解,，供應(yīng)鏈整體復(fù)工率從二月份的三成向上提升到五成，逐步恢復(fù)正常,；物流效率也開始改善,，但尚未恢復(fù)到正常水平。

反倒是全球需求端因為疫情快速擴散,，大多數(shù)區(qū)域市場開始實施封城管理或關(guān)閉邊境后,，對于有并網(wǎng)期限的市場造成一定的影響，包含臺灣地區(qū)在內(nèi),，部分市場已相繼宣布延后并網(wǎng)期限,。不過，2020年上半年的需求將大量遞延至下半年,，目前來看全年度的總需求量還不至于有太大變化,，預(yù)估仍在110~130GW之間。

終端產(chǎn)品

(一)電視

新冠肺炎對電視產(chǎn)業(yè)的影響始于中國,，二月份起的封城,、店面關(guān)閉、復(fù)工延后,，以及海陸空交通限制等措施,，除了沖擊電視買氣外，同時也讓供應(yīng)鏈生產(chǎn)端面臨缺工缺料等問題,。

雖然三月后中國疫情逐步受到控制，但歐美地區(qū)的疫情加速擴散,，陸續(xù)進行封城甚至鎖國,，加上各國股市暴跌重創(chuàng)金融市場的同時，也嚴重沖擊消費者信心,。

由于當前電視市場面臨生產(chǎn)端與銷售端的雙重壓力,，集邦咨詢除了下調(diào)全球第一季出貨至44.6百萬臺,，相較于疫情前預(yù)估的48.8百萬臺減少了8.6%外，第二季出貨量亦從疫情爆發(fā)前預(yù)估的47.6百萬臺下調(diào)至44.1百萬臺,，修正幅度達7.3%,。

此外，原訂于今年舉辦的歐洲國家杯足球賽和東京奧運,，相繼宣布延后至2021年,，進一步?jīng)_擊電視需求，因此2020年電視整機出貨量也同步下調(diào)至205.2百萬臺,，較疫情前預(yù)估衰退6.7%,，年減5.8%。由于北美與新興亞洲地區(qū)的疫情也開始增溫,，未來不排除再次修正全年電視出貨規(guī)模,。

(二)筆電

二月份因為疫情影響，主要位于中國境內(nèi)的前六大代工廠生產(chǎn)能力大受打擊,，為此集邦咨詢將第一季筆電出貨量下調(diào)至27.9百萬臺,，較疫情爆發(fā)前預(yù)估的35.0百萬臺大幅減少20.3%。

在中國疫情趨緩后,，代工廠卯足全力開始招工,、備料，產(chǎn)能稼動率也在短短一個月內(nèi)即恢復(fù)至70%,，同時預(yù)期生產(chǎn)上游的物料端在五月以前應(yīng)該得以完全恢復(fù)正常供貨,。

雖然三月底開始有教育用Chromebook標案與Work from Home的商務(wù)用筆電需求，然而歐美這個囊括筆電整體銷量超過50%的市場,，疫情從三月份開始擴散,，接下來對于消費信心的沖擊恐怕短時間內(nèi)無法平息，不僅短期買氣冷卻,，甚至進一步造成下半年感恩節(jié),、圣誕節(jié)旺季買氣不旺的異常現(xiàn)象也值得關(guān)注,?？剂课磥硇枨蠖说牟淮_定性，集邦咨詢將2020年筆電出貨量下修至156.7百萬臺,，較疫情爆發(fā)前預(yù)估的162.4百萬臺減少了3.5%,。

(三)智能手機

由于全球經(jīng)濟受疫情影響表現(xiàn)疲軟，直接打擊終端消費型電子產(chǎn)品的需求,，對智能手機產(chǎn)業(yè)的市場影響主要體現(xiàn)在需求向后遞延,，換機周期再延長以及單機平均消費金額(ASP)下降等。

品牌市占方面,，由于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈人事支出增加以及貿(mào)易匯差等,，將持續(xù)惡化其獲利表現(xiàn),，品牌市占可能面臨重新洗牌。

隨著疫情在全球快速蔓延,，集邦咨詢將2020年智能手機的生產(chǎn)總數(shù)擴大下修至12.9億支,，較去年衰退7.8%，主要反應(yīng)第二季全球性的金融沖擊,，其中又以疫情嚴重的歐美市場影響為最,。

百年來最大的金融動蕩也讓后續(xù)發(fā)展存在更多變數(shù)，由于疫情尚未緩解,，將使下半年的景氣難以樂觀看待,，手機市場衰退幅度恐進一步擴大。

(四)汽車

新冠肺炎對全球汽車產(chǎn)業(yè)的影響進一步惡化,，原先對中國以外市場的影響最主要來自于缺料,，包括韓國、日本和歐洲都有車廠因為缺料而停工,，但就在中國陸續(xù)開放復(fù)工后,，卻因為疫情于歐美快速蔓延，使得缺料問題擴及各地供應(yīng)商,，且?guī)砣珀P(guān)廠等更大范圍的影響,。

包括意大利和西班牙等國已祭出封鎖令，其他歐洲國家和美國情況也陸續(xù)采行動,，因此自3月16日起各車廠陸續(xù)宣布關(guān)閉歐洲和北美工廠,，目前關(guān)廠期間多數(shù)為1~2周，期間再評估后續(xù)計劃,。

受到疫情的沖擊以及近期石油戰(zhàn)造成的股市崩跌,，汽車需店面選購及高價值等特性勢必使需求延遲或消失，預(yù)估2020年第一季全球汽車銷售量將較去年同期萎縮24%,，由于中國以外的多個國家仍處疫情高峰,，預(yù)期第二季也將受到較大影響，使得多數(shù)需求將遞延至下半年,。